明日の戦略－グロース株が失速して大幅安、25日線近辺で売りは一巡するか

　24日の日経平均は3日ぶり大幅反落。終値は471円安の29302円。バイデン米大統領がパウエル氏のＦＲＢ議長再任を発表したことを受けて、米国では長期金利が上昇。石油備蓄放出発表を受けても原油価格が上昇したこともあって、22日、23日の米国市場では景気敏感株が買われた一方、グロース株が売られた。東京市場ではグロース株安への警戒が強く、日経平均は寄り付きから3桁の下落。開始直後には急速に下げ幅を縮めたが、プラス圏に接近したところで戻り売りに押されると、そこからは下方向に勢いがついた。前場では節目の29500円を割り込み、下げ幅を300円超に拡大。後場は500円超下落する場面があり、29200円台に突入した。取引終盤にかけては押し目を拾う動きも見られたが、戻りは緩慢で29300円台に乗せるのがやっと。グロース株が嫌われる中、マザーズ指数が2％安と大きく売られた。 　東証1部の売買代金は概算で2兆7800億円。業種別では鉱業や石油・石炭、銀行などが上昇した一方、サービスや精密機器、情報・通信などが下落している。ニューロクライン社とのライセンス契約締結が好感されたそーせいグループに買いが殺到しており、場中は値付かずのストップ高比例配分。半面、値がさ株のベイカレント・コンサルティングが10％を超える下落と大きく値を崩した。 　東証1部の騰落銘柄数は値上がり486/値下がり1600。原油高を材料にＩＮＰＥＸが大幅上昇。米金利上昇を受けて金融株が相対的に強く、中でも三井住友が2％超上昇した。ドル円の115円台に乗せてきたことから、三菱自動車や日産自動車、マツダなど自動車株には強い買いが入った。経営統合手続き差し止めの仮処分決定を受けて、オーケーによるTOBへの期待が再燃した関西スーパーマーケットがストップ高比例配分。買収防衛策に国が反対の方針と伝わり、ＳＢＩＨＤによる買収期待が高まった新生銀行が大幅高となった。 　一方、グロース株が総じて弱く、レーザーテック、東京エレクトロン、アドバンテストなど半導体株が大幅安。ソフトバンクＧが3％を超える下落となった。エムスリーやリクルート、ダイキンなども大幅安。マザーズでは、提供サービスで代金トラブルがあったと報じられたメルカリが大きく売られたほか、フリーやＢＡＳＥなど主力どころが厳しい下げとなった。公募増資が嫌気されたフェローテックが11.4％安。足元で荒い値動きが続くグローバルウェイが16.3％安となった。 　本日はマザーズに2銘柄が新規上場。サイエンスアーツは買いが殺到して、初値は持ち越しとなった。ラストワンマイルは高い初値をつけ、そこからストップ高まで買われる場面があった。ただ、終盤には利益確定の動きも出てきており、売り物を残してザラ場引けとなった。 　バイデン大統領が石油の備蓄放出を表明し、岸田首相もこれに追随。原油価格上昇には手を打った格好となった。ただ、産油国との対決色を強めすぎると、これが新たな相場混乱の火種となり得るため注意が必要。先週、備蓄放出の観測で原油価格の上値が抑えられていたこと、来週12月2日にはＯＰＥＣプラス会合が予定されていることなどを鑑みると、バイデン大統領が刀を抜いたタイミングは少し早かったようにも思える。原油価格は米国の表明を受けて上昇しており、マーケットとの対話という点では日本の追随もタイミングが良いとは言えない。米国と足並みをそろえるという政治の面からはきょう表明することが妥当なのだろうが、結果的に、岸田政権が動くと株価が下がるという残念な実績がまた一つ増えたことになった。 　日経平均は大幅安となり、終値（29302円）では25日線（29342円、24日時点）を割り込んだ。ただ、休場前と逆の反応になった分、景気敏感株の買いは及び腰となり、ハイテク株の利益確定は急がれたようにも見え、特に後場の下げに関しては、下にオーバーシュートした感が強い。米国は25日が感謝祭で休場。本日24日は10月耐久財受注、7-9月期GDP改定値、10月新築住宅販売など経済指標が幾つか出てくるほか、11月開催のFOMC議事要旨も公表される。これらが米長期金利や原油価格の上昇を促すようなら、米国株は休場を前に利益確定売りが強めに出てくるかもしれない。ただ、日経平均に関しては、きょう大きく下げたことで、仮に今晩の米国株が下落しても、ある程度は織り込み済みの反応になると思われる。26日がブラックフライデーで、米国が年末商戦に突入することから、悲観一辺倒にも傾きづらい。きょうはハイテク株が下げを先導したが、半導体株などでチャートが大きく崩れた銘柄はそれほど多くない。全体的にさえない1日ではあったが、これで当面の売りが出尽くしとなる展開に期待したいところだ。