話題の銘柄
エクシオG
(1951)
1,916円 (+69.5)
データセンター工事のトップランナーへ、大和が「3(中立)」→「2(アウトパフォーム)」、目標株価1800円→2300円
大和証券が今後の見通しをアップデート。レーティングを「3(中立)」から「2(アウトパフォーム)」へ、今後1年程度の目標株価を従来の1800円から2300円へ引き上げた。
当社では、26年3月期連結営業利益を470億円(前期比+10.7%)と予想する。会社計画と同水準ながら、事業別営業利益ではシステムソリューションを会社計画よりも慎重な予想としたのに対し、通信キャリアは上振れを見込む。NTTグループ向けは、NTTドコモが27年3月期にかけて通信品質対策を加速する方針であり、モバイル工事の受注増が続こう。今期のモバイル工事の受注高は406億円(同+11%、会社計画380億円)と予想する。都市インフラでは、データセンター関連工事に注目。25年3月期の同工事受注高は700億円程度と推定され、サブコンではきんでん(1944)を抜きトップだったと見られる。相当な引き合いが来ている模様であり、既に3年先まで予約で埋まっているようだ。同工事の25年3月期売上高は400億円程度と見られるが、今後拡大傾向が続こう。システムソリューションの営業利益は24年3月期以降、回復が顕著である。国内のネットワークインテグレーションが、セキュリティ対策、クラウド化の取り込みにより採算性が向上している模様。今期はNextGIGAなど学校向けの大型案件も寄与する見通し。課題であるグローバル事業の赤字解消は27年3月期を想定する。27年3月期連結営業利益は500億円(前期比+6.4%)と予想する。
株価は当社予想PERで26年3月期12.7倍、27年3月期12.0倍の水準。19年3月期以降の当期予想PERは、モバイル工事の受注急減で水準が切り下がった22年3月期~23年3月期を除くと平均14倍で推移している。今後、27年3月期までの利益成長を織り込む過程で株価上昇が期待できると見る。昨年より同業のコムシスホールディングス(1721)の予想PERをやや上回る状況が続いているのは、データセンター関連工事で大きく差が出ていることが要因と推察される。これを考慮し、今後1年程度の目標株価を2300円(27年3月期予想PER14.9倍に相当)とし、株式レーティングを「3(中立)」から「2(アウトパフォーム)」へ引き上げる、と指摘。
今2026年3月期連結営業利益を会社計画と同水準の470億円(EPSは会社計画146.3円に対し146.0円)と予想し、来2027年3月期連結営業利益を500億円(EPS154.8円)、2028年3月期530億円(EPS163.5円)と予想している。
当社では、26年3月期連結営業利益を470億円(前期比+10.7%)と予想する。会社計画と同水準ながら、事業別営業利益ではシステムソリューションを会社計画よりも慎重な予想としたのに対し、通信キャリアは上振れを見込む。NTTグループ向けは、NTTドコモが27年3月期にかけて通信品質対策を加速する方針であり、モバイル工事の受注増が続こう。今期のモバイル工事の受注高は406億円(同+11%、会社計画380億円)と予想する。都市インフラでは、データセンター関連工事に注目。25年3月期の同工事受注高は700億円程度と推定され、サブコンではきんでん(1944)を抜きトップだったと見られる。相当な引き合いが来ている模様であり、既に3年先まで予約で埋まっているようだ。同工事の25年3月期売上高は400億円程度と見られるが、今後拡大傾向が続こう。システムソリューションの営業利益は24年3月期以降、回復が顕著である。国内のネットワークインテグレーションが、セキュリティ対策、クラウド化の取り込みにより採算性が向上している模様。今期はNextGIGAなど学校向けの大型案件も寄与する見通し。課題であるグローバル事業の赤字解消は27年3月期を想定する。27年3月期連結営業利益は500億円(前期比+6.4%)と予想する。
株価は当社予想PERで26年3月期12.7倍、27年3月期12.0倍の水準。19年3月期以降の当期予想PERは、モバイル工事の受注急減で水準が切り下がった22年3月期~23年3月期を除くと平均14倍で推移している。今後、27年3月期までの利益成長を織り込む過程で株価上昇が期待できると見る。昨年より同業のコムシスホールディングス(1721)の予想PERをやや上回る状況が続いているのは、データセンター関連工事で大きく差が出ていることが要因と推察される。これを考慮し、今後1年程度の目標株価を2300円(27年3月期予想PER14.9倍に相当)とし、株式レーティングを「3(中立)」から「2(アウトパフォーム)」へ引き上げる、と指摘。
今2026年3月期連結営業利益を会社計画と同水準の470億円(EPSは会社計画146.3円に対し146.0円)と予想し、来2027年3月期連結営業利益を500億円(EPS154.8円)、2028年3月期530億円(EPS163.5円)と予想している。
過去に取り上げた銘柄
07月09日 配信
銘柄名 (コード) |
前日終値 | 前々日比 | ヘッドライン |
---|---|---|---|
フジクラ
(5803) |
7,815 | +405 | 今後は光コネクタ増産可能性がポイント、最大28年3月期営業利益を5割押し上げの可能性も、ゴールドマンが「買い」継続、目標株価6600円→9400円 |
エムスリー
(2413) |
1,926 | +49 | 26年3月期から増益に転じる計画、JPモルガンが新規「Overweight」、目標株価2300円 |
マツキヨココカラ
(3088) |
3,065 | +88 | 他社との差別化を図る戦略を評価、SMBC日興が「2」→「1」、目標株価2500円→3600円 |
応化工
(4186) |
4,084 | +55 | 先端材料と中国向け好調で25年12月期第1四半期好決算、東海東京が「Outperform」継続、目標株価3200円→4870円 |
07月08日 配信
銘柄名 (コード) |
前日終値 | 前々日比 | ヘッドライン |
---|---|---|---|
アシックス
(7936) |
3,709 | +51 | 逆風でも頼れる一足、ブランド力の向上に伴う利益成長を評価、BofAが新規「買い」、目標株価4500円 |
熊谷組
(1861) |
4,260 | +135 | 堅調な業績が期待できる中、26年3月期中に自社株買い実施の可能性、モルガンMUFGが「Overweight」継続、目標株価5100円→5300円 |
中外薬
(4519) |
7,140 | +15 | Orforglipronの肥満データリードアウトが近づく、JPモルガンが「Overweight」継続、目標株価8500円→9200円 |
dely
(299A) |
1,735 | +105 | クラシル経済圏拡大による高成長に注目、大和が新規「2(アウトパフォーム)」、目標株価2000円 |
07月07日 配信
銘柄名 (コード) |
前日終値 | 前々日比 | ヘッドライン |
---|---|---|---|
スクリン
(7735) |
12,045 | +380 | モルガンMUFGがWFE市場予想を引き上げ、業績予想を上方修正、「Overweight」継続、目標株価13800円→14500円 |
スルガ銀
(8358) |
1,375 | +66 | 投資用不動産ローン引当金戻入益等を織り込み利益予想を上方修正、BofAが「買い」継続、目標株価1500円→1600円 |
ADEKA
(4401) |
2,817 | +42 | 物言う株主が買い増す可能性秘めている、BofAが「買い」継続、目標株価3100円→3500円 |
Syns
(290A) |
1,151 | +110 | 目標株価1501円は不変も株価下落で、野村が「Nuetral」→「Buy」 |
07月04日 配信
銘柄名 (コード) |
前日終値 | 前々日比 | ヘッドライン |
---|---|---|---|
日製鋼
(5631) |
8,375 | +180 | 原子力、発電、防衛関連が引き続き成長、ジェフリーズが「Buy」継続、目標株価7200円→11000円 |
イビデン
(4062) |
6,340 | +173 | GPUパッケージ基板の売上拡大加速を期待、BofAが「買い」継続、目標株価6200円→8200円 |
三井住友
(8316) |
3,661 | +41 | 国内預貸金事業が好調、成長投資の成果に期待、野村が「Buy」継続、目標株価5000円→5600円 |
アリアケ
(2815) |
6,470 | -40 | 26年3月期に7期ぶりの営業最高益を予想、みずほが「買い」継続、目標株価7700円→8200円 |
07月03日 配信
銘柄名 (コード) |
前日終値 | 前々日比 | ヘッドライン |
---|---|---|---|
霞ヶ関キャ
(3498) |
14,590 | +590 | 成長力にはまだ驚く余地がある、SMBC日興が新規「1」、目標株価20000円 |
共立メンテ
(9616) |
3,542 | +90 | ホテル関連銘柄のトップピックに、モルガンMUFGが「Equal-weight」→「Overweight」、目標株価3530円→4640円 |
フューチャー
(4722) |
2,310 | +175 | 上流工程増から始まる業績拡大フェーズ、大和が「2(アウトパフォーム)」→「1(買い)」、目標株価2050円→3000円 |
日本ハム
(2282) |
5,161 | +160 | 加工構造改革は最高益更新後も継続へ、買収シナジーで米国加工に貢献拡大の兆し、みずほが「買い」継続、目標株価6000円→6100円 |
07月02日 配信
銘柄名 (コード) |
前日終値 | 前々日比 | ヘッドライン |
---|---|---|---|
古河電
(5801) |
7,298 | +265 | 情報通信を中心に成長続く、米関税影響を考慮しても会社計画の達成は可能、野村が「Buy」継続、目標株価8700円→9300円 |
日曹達
(4041) |
3,085 | +50 | 「不採算事業の整理」から「成長事業収益拡大フェーズ」へ、SBIが新規「買い」、目標株価4000円 |
東 宝
(9602) |
8,531 | +21 | 足元の興行収入推移を反映し収益予想を修正、BofAが「買い」継続、目標株価9100円→9600円 |
ストライク
(6196) |
3,770 | +65 | 25年9月期は15%営業増益を予想、岡三が「強気」継続、目標株価4500円→4870円 |
07月01日 配信
銘柄名 (コード) |
前日終値 | 前々日比 | ヘッドライン |
---|---|---|---|
ソフトバンクG
(9984) |
10,515 | +435 | インフラ・チップ・サービスを包含するAIプラットフォーム構築の進展が注目点、野村が「Buy」継続、目標株価12960円→14120円 |
ANYCOLOR
(5032) |
5,220 | +200 | VTuber人気の高まり、国内女性の推し活需要拡大から予想利益を増額、モルガンMUFGが「Overweight」継続、目標株価5900円→6600円 |
栗田工
(6370) |
5,698 | +136 | 一般水処理が弱いが、米国改善や顧客開拓を踏まえ割安感強い、SMBC日興が「1」継続、目標株価7000円→7400円 |
おきなわ
(7350) |
3,050 | +79 | 預貸金の拡大が中長期での利益成長を牽引しよう、大和が「2(アウトパフォーム)」継続、目標株価2700円→3500円 |